自2025年以来，中国商业网络（Xue Yufei）（Xue Yufei），许多公共资金都改变了其性能基准，涉及Halo -HALing，股票，债券和其他类型的产品。
中国新闻社发现，一些资金最近已发布了绩效基准的索引。例如，CSI A500索引，有些根据当前处理更改性能基准。也有一些资金对其性能基准进行了重大调整，例如排除股票指数和增加的债券指数，库存股票指数的股息指数等等。
一些资金已大大调整为其性能基准
最近，Forur Value选择灵活的分配宣布，性能比较基准将变为“中国债券综合全价（总价值）指数指数收益×80％ +中国证券可转换债券指数ANI×20％”。修订后的内容将于今年4月28日生效。
furong的值选择柔性aLLocation是资金的混合。先前的绩效基准是“上海 - 阳注300指数收益率 * 55％ +上海证券交易所财政债券指数 * 45％”，即“股票指数 +债券指数”的整合。此更改后，性能基准成为“债券指数 +债券指数”的组合。
关于更改上述产品性能基准的原因，Furay基金说：“基于投资范围和该基金的投资比率限制，选择上述绩效基准测试基准可以忠实地反映出该基金风险回报的特征。”
根据选择提供的分配金额的季度报告，资金主要投资其在债券市场中的头寸，而对股票市场的投资则占低比例。到2025年第一季度末，该产品基金的总财产比例已投资于BOND市场和股市分别为73.91％和0％。到2024年底，投资于债券市场的产品成本将占基金总资产的94.69％，股市为0％。查看以前的季度报告，您可以看到该产品以前在股票市场上投资了很大一部分。
根据该基金的选择合同协议，在基金投资组合中，资助该物业的股票物业比例为0％至95％，债券市场投资的比率不同意。
自今年以来的当前基准值的基准基准收益率的当前基准收益率的实际产率的选择和灵活分配的比较，发现从2025年1月1日至2025年4月27日，三个收益率为0.22％，-1.69％和-0..0.01％。
GF纯战略混合也适合其表现ANCE基准。该基金最近宣布，它将从“上海 - 阳注300指数ANI×60％ +挂起，并以全面的指数产量悬挂，在RMB×15％ + CSI中取代所有债券指数×25％的债券指数×25％”到“ CSI级别级别指数×60％ + CS的债券的收益率）。
在更改之前相比，GF稳定策略混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合混合物在更改之前相比，所有键指数的收益率不变，以及两个大指数，上海和深圳300指数和Hang seng综合索引的两个大指数已被两个股权指数代替。
根据每季度报告的披露，自2024年以来，GF稳定的方法Halo -Halong继续处于股息的高股息和高领域。该基金在2025年报告的第一季度指出，在报告期间，基金股权头寸通常降低，并且被低估的股息不断根据繁荣和价格对数量的因素而不断筛选。
多个产品基准取代了上海和深圳300指数
在中国商人证券发布的最新研究报告中，审查了4,407个“ Active Stock NA混合基金”的绩效基准，发现活跃股票的绩效基准混合股票基金主要监控Hang Seng指数。
研究报告发现，根据Active Caps行业的提供，在2024年上半年结束时，与上海和深圳300指数相比，这些资金对银行和非金融银行行业的奉献精神明显较低，机械和电子工业水平高。在这方面，自2024年临时报告以来，与上海和深圳300指数相关的所有与上海和深圳相关的所有资金平均为14.37％（直到直到直到2025年3月14日）。
但是，中国新闻社发现，从今年开始，许多基金取代了中国上海和深圳300指数的基准，并将其更改为与当前产品的重大目标相关的指数。
CCSC信息行业股票的最初性能基准为“ 85％×上海和深圳300指数收益率 + 15％×中国债券总宝藏（总金额）指数收益率”。今年3月，资金将绩效基准更改为“ CSI TMT行业指数ANI-×85％ +中国债券总资源（总价值）指数ANI×15％”。这种变化仅取代了上海和深圳300指数以及CSI TMT行业主题指数，重量没有改变。
根据2025年中国建筑信息行业股票的第一季度报告，该基金对该信息行业进行了大量处理。该产品在第一季度的总生产约为5.10％，而CSI TMT行业同时的主题主题收益率和CSI 300指数分别约为3.62％和-1.21％。简短比较的一个表明，CSI TMT主题的主题表现与中国建筑业股票的净价值进一步一致。
此外，Fubon创新功率创始人的基准性能从“ 80％×上海和深圳300指数收益率 + 20％×CSI全债券指数产量”转化为“中国的战略新兴行业”×85％ + CSI + CSI所有债券指数×15％的债券指数×15％; Furur Research首选混合物*15％的性能基准。
该报告指出，某些资金的相关系数非常小
在实际投资中，一些投资者会发现，在一段时间内，基金的绩效与绩效基准的绩效之间存在一定的偏差。什么原因？
根据上述中国业务的研究报告Smen，少数资金（主要是灵活的阶段Fundalana）与其性能基准的相关性很小甚至负数的相关性。通常，有160个基准低于0.5的资金，占样本总数的5.01％。与绩效基准的接触低于0.1（包括负数）的资金的“主要基准指数”是所有利率或固定利率代表的固定回报。具有稳定上升属性的基准指数自然与资金的实际净值具有巨大差异。
Citic Prudential的新回报是“一年银行定期存款利率（税后） + 3％的表现的基准，从基准收益率的性能和产品的累积净值增长率来看，基金A级股票的累积净值增长率始终是较低的效果。C级股票的LUE增长率仅高于2020年至2022年的基准表现。
Citic Prudential New Rewards最近宣布，它将通过“上海Shenzhen 300指数收益率 * 80％ +中国债券新综合全价（1 - 3年）指数收益率 * 20％。
5月7日，中国证券监管委员会发布的“促进公共资金高质量发展的行动计划”提议加强绩效基准的约束作用。 Develop regulatory guidelines for the performance benchmark of public funds, clarify settings, change, disclosure, continuous review and correction mechanisms for the benchmark performance of funding products, strictly administering the funding companies in selecting benchmarksPerformance, and effectively play the role of product positioning, clarification of investment behavior, investment styles, product performance measurement, and preventing investment behavior。
Bose Fund的首席股权战略分析师Chen Xianshun告诉中国新闻社，为基金设定明确的基准，以防止风格利润，可以使投资者更准确地评估基金的绩效。在中型和长期的情况下，预计市场的投资方式将更加稳定，这将有助于增强公共资金的投资者，吸引更长的资金进入股票市场，为股票市场提供稳定的财务支持，并促进健康的市场发展。
（负责编辑：Ye Jing）
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